科技依然是中长期主线，关注 ⚽业绩兑现方向。我们在《借鉴13-15年，这 ♊次TMT行情到啥阶段了？——对比历史看数字经济系列1-20230523》中分析过 ⛲，借鉴13-15年TMT行情经验，在经历 ♊了第一波估值抬升行情后，未来数字经济板块或将进入基本面驱动阶 ♉段。而中报前后正是基本面数据验证的窗口期 ♐，因此我们认为后续科 ⛸技板块或较难再重现主题投资带来的普涨轮涨 ♑，后续或可从政策和技 ❎术两个角度寻找订单好转、业绩显现的领域。88体育app苹果手机
（3 ❤）稳增长政策落地催化再平衡。上半年TMT大涨主要受益于政 ⛽策和技术的双重催化。政策方面，22年12月“数据二十条” 印 ⌚发，23年3月国家数据局成立；技术方面，ChatGPT标志着 ♏人工智能技术或进入加速落地阶段 ♒。而顺周期板块受宏观影响较大， ✋上半年经济运行面临新的困难挑战 ☾，不利于其股价表现。往后看，顺 ⏲周期行业或迎来更多催化。本次政治局会议定调积极，稳增长政策有 ♏望持续落地 ✍，例如政治局会议指出适时调整优化房地产政策，7月27日住建部部长倪虹表示将进一步落实好降低购买首套住房首付比例 ❣和贷款利率、改善性住房换购税费减免、个人住房贷款“认房不用认 ☽贷”等政策措施；政治局会议指出积极推动城中村改造，7月28日 ♏国务院副总理何立峰出席超大特大城市积极稳步推进城中村改造工作 ♉部署电视电话会议并做出重要指示；再比如政治局会议提出切实 ⛷优化民营企业发展环境 ♌，7月28日国务院“互联网+督查”平台公 ⏫开征集阻碍民营经济发展壮大问题线索。
市场的信心仍在摇摆，但我也觉得，在震荡中，信心还是在经 ➨历一个筑底并且缓慢增加的过程。在一个微信群里，我看到有人在做 ☾今年股市能涨到多少点的接龙调查 ☺，看来看涨的人在增多 ♌，尽管这个 ♿预期依然在晃动。
但是也有人说，不管你们说再多，没把东西放我眼前我就是不 ❦相信！
国家统计局此前7月17日发布的数据显示，上半年，全国居 ❍民人均消费支出12739元，比上年同期名义增长8.4%，扣除 ➥价格因素影响，实际增长7.6% ✊。分城乡看 ➣，城镇居民人均消费支 ♑出15810元，增长7.7%，扣除价格因素，实际增长7.0% ⚾；农村居民人均消费支出8550元，增长8.5%，扣除价格因素 ♎，实际增长7.9%。
在美国国会即将进入8月休会期之际，参议院共和党人对他们 ♒长期以来的领袖麦康奈尔表达了支持，试图打消外界对于这位81岁 ⏱老人健康状况的担忧。
核心PCE继续下降，对美联储来说是一大好消息，进一步强化 ⏱了市场认为美国通胀已进下行趋势的预期。但也 ♋有分析认为 ♍，88体育app苹果手机6月的数据并不一定能反应通胀长期趋势。
7月已是“最后一加”？
“奈雪可能是为了设置客餐区。”一位喜茶的加盟商告诉记者，“ ➢如果它（奈雪）设置客餐区我有点慌，可能不能在我预期时间内回本 ⚾了。”他表示，他已经发现消费者对客位的需求，但他的加盟店面积 ⚾不到70平 ⌛，没有设置太多客位。
对此 ⛅，恒大汽车相关负责人在接受《证券日报》记者采访时表 ➥示，集团还将保障恒驰5持续稳定地生产及交付；在营销领域，集团 ♊将继续推进展示体验中心、销售中心及售后服务中心的布局、装修及 ⛎开业，并进一步拓展销售渠道。
上周的市场终于放出量来，伪北向遭遇监管的同时 ➠，北向一周 ☻净买入了345.06亿元。沪深两市量能也的到改善，尽管7月24日、7月26日、7月27日三个交易日的量能还是与此前无疑， ✋都处于7000亿元附近，但剩下的两个交易日成交额都来到了9000亿元以上的水平。当然这个量能在近期实属难得，对比起之前上 ♍万亿的量能来说还是有点少，持续性需要继续观察。
本报记者 孙作 【编辑:张瑜平 】
